青岛日报社/观海新闻12月3日讯 观海新闻记者今天自光大理财获悉，作为首批四家养老理财产品试点机构之一，备受关注的光大理财首款养老理财产品——“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”（简称“颐享阳光”）今天出炉，并定于12月6日正式面向青岛地区销售。

光大理财相关人士介绍，养老理财具有“养老属性”，将着重突出“长期、稳健、普惠”三个特性，“颐享阳光”产品封闭期为5年，鼓励投资者从年轻时就开始进行养老规划，提前积累，并调动广大投资者对中长期限的预防性投资需求，通过中长期的策略安排，帮助投资者共同分享中国经济发展的成果。

在投资策略上，“颐享阳光”采用稳健的资产配置策略，风险评级为较低风险（二星级），发挥银行理财多资产、多策略优势进行投资组合，拟投资于债券、非标准化债权类资产、股票、量化中性策略类资产等，帮助投资者穿越周期、熨平波动。在普惠方面，该产品面向大众开放，一元起投、1元递增，以期惠及更多的投资者，同时执行优惠费率，保持0认购费和销售服务费，收取0.1%的管理费。

据悉，“颐享阳光”定位为混合类非保本浮动收益型，是一款公开募集、封闭式运作的净值型产品，业绩比较基准（年化） 为5.8%，经光大理财内部风险评级为较低风险（二星级），即适合于稳健型投资人。

为充分保障投资者利益，在产品管理上，该产品设计有更加健全的风险管理机制。具体而言，主要体现在以下四个方面：采取非母行的第三方独立托管等制度化安排，充分保障投资者利益；设立收益平滑基金机制，将产品超过业绩比较基准的超额收益部分，按照50%纳入平滑基金并进行专项管理，根据产品业绩表现，专项用于合理平滑养老理财产品收益；设立风险准备金，按照管理费收入的20%计提风险准备金并进行单独管理；结合预期信用损失方法充分计提减值准备，按照产品投资资产的0.5%计算附加风险资本，增强风险抵御能力，促进业务稳健运行

据悉，根据监管要求，本次在青岛开展的养老理财产品试点，光大理财将对个人投资者的客户身份进行判定，需满足身份证号（3702开头）为青岛地区，或身份证发证机关为青岛地区发证机关。

如果投资者的身份证号是3702开头，可在光大银行手机银行、网上银行、网点柜台等多个渠道购买；如果客户仅满足身份证的发证机关是青岛地区发证机关，则需要前往光大银行青岛分行的各个网点柜台通过线下渠道购买。

2021年9月10日，中国银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，确定光大理财在青岛，工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳开展养老理财产品试点。期限暂定一年。试点阶段，单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元人民币以内。

本次养老理财试点是金融监管部门深化金融供给侧结构性改革、推动共同富裕的重要举措之一。银行理财公司可以从更加贴近投资者的角度设计产品，发挥银行理财多资产、多策略的优势，真正地将投资者的生命周期和长期养老需求相匹配，恰是进行养老金融产品试点的“不二人选” 。

“本次的养老理财试点是在资管新规框架下发展多层次、多支柱养老保险体系的一次尝试，打破“刚性兑付”、推进净值化转型仍是开展试点的题中之义。”光大理财相关人士表示。（青岛日报/观海新闻记者 傅军）

责任编辑：张兆新