青岛日报2020年10月27日4版

截至2020年9月末，产品规模逼近9000亿元，较去年同期增长超千亿元。中国光大银行首席业务总监、光大理财有限责任公司董事长张旭阳分享企业与城市“相互成就”的故事——

“牵手”青岛一周年，光大理财何以收获满满

一年前的9月26日，作为全国首批获准筹建、首家获准开业、首家成立的股份制商业银行理财子公司，光大理财有限责任公司正式落户青岛，青岛也由此成为当时自北京、上海、深圳之后，全国第四个拥有银行理财子公司的城市。光大理财的到来，被视作青岛金融业的“高光时刻”，这座城市强悍的吸引力，借由光大理财体现得淋漓尽致。

走过一周年的光大理财，交出了一份靓丽的“周年报”。同样，对青岛而言，光大理财的到来，实现了金融业从0到1的突破，此后一年间，则不断开启从1至N的嬗变：全省第一家公募基金；中国银保监会2020年批筹的第一家理财子公司、全国第六家获批的城商行理财子公司等，不同类型的资产管理机构纷至沓来，成为这座城市一年间一道独特的风景。

中国光大银行首席业务总监、光大理财董事长张旭阳近日接受了青岛日报记者专访，对于一周年的光大理财，张旭阳评价为“收获满满”；同时，对于从陌生到熟悉的青岛，给出了90分的高分，在张旭阳看来，与城市相互成就，共同成长才是一家行业头部企业的应有之义。

人物小传：

张旭阳，中国光大银行首席业务总监，光大理财有限责任公司党委书记、董事长。毕业于中国人民大学国际经济系和伦敦经济学院金融会计系，1997年加入中国光大银行，在2004年主导推出国内第一只人民币理财产品，被业内喻为中国人民币理财的开拓者。2016年6月张旭阳加入百度，分管百度金融体系下理财和资产管理业务，担任度小满金融副总裁。2019年7月，张旭阳回归中国光大银行，掌舵光大理财。

核心观点：

银行理财公司是“大资管时代”下的重要新变局，不仅担负着理财产品更迭，更承载着中国资产管理行业的升级发展以及金融领域改革开放的重任。这一年来，疫情的发生，国际关系的变化，双循环新发展格局的塑造，都在加剧各行各业的重构，这也促使理财公司去了解新的投资方向、投资逻辑和商业模式。在未来，光大理财无论设立多少分支机构，我们始终坚持一点，注册在青岛，青岛就是我们的大本营，是基地。

收获满满的一年

无论是在理财产品规模与业务创新发展，还是在金融科技与投研能力的塑造上，这一年来，光大理财公司都取得了长足的进步。截至2020年9月末，光大理财公司产品规模逼近9000亿元，较去年同期增长超千亿元，净值型产品规模余额突破4600亿元，在理财总规模中占比超过54%。

一周年的光大理财，何以收获满满？

对此，张旭阳的解释是，“这一年，虽然受疫情影响较大，虽然经济不确定性加剧，光大理财又是‘三新公司’，即新地点、新人员、新业务，但我们始终认为，没有磨难，无以成长。我们用新的视野适应资管新规的逻辑，寻找理财公司发展的战略路径与定位，在产品发行、投资落地、内控加强、综合保障、运营支持、技术支撑等方面，取得了一个又一个的突破。同时着眼于未来，加强投研能力和风控体系建设。可以说光大理财在这一年中为未来做了一个很好的布局，收获满满。”

2018年，以打破刚性兑付为核心的资管新规的出台，意味着金融业从某种意义上进入了“大资管时代”，将银行理财业务从现有体系内剥离，有效避免银行理财业务风险传导至整个银行体系，在风险隔离的同时，促进理财业务回归资管业务本源，逐步有序打破刚性兑付，更好保护投资者合法权益。

各家银行设立独立法人的理财公司成为“大资管时代”下的重要新变局，理财子公司不仅担负着理财产品更迭，由保本理财向净值型理财转型的重任，更为重要的是，承载着中国资产管理行业的升级发展，融资结构的优化以及金融领域改革开放的重任。

作为新兴金融机构，产品端与投资端被视作衡量理财子公司的基本坐标系，而这两端，光大理财公司的周年报都可圈可点。

产品向净值化转型是理财子公司的首要之义。一年来，光大理财在产品净值化转型中脚步铿锵。

2020年2月20日，光大理财第一款产品——阳光金养老1号正式发行, 随后推出多款净值型产品，加快净值型产品体系建设，完善“七彩阳光”净值型产品体系，树立光大理财品牌形象。4月22日，光大理财“阳光碧乐活1号”正式上线，成为业内首款1分钱起投的理财产品。

截至2020年9月底，光大理财已累计发行“七彩阳光”中的“红橙金碧青紫”6大类70余只符合新规要求的净值型理财产品。

加速布局权益类资产，多元化配置，被视作理财子公司的重要竞争力，在这一方面，光大理财又在已开业的十余家理财子公司中拔得头筹。今年5月15日，“阳光红卫生安全主题精选”正式上线，成为理财子公司中的首款直投股票的权益类理财产品。

相关数据显示，目前全国14家理财子公司共发行了5只权益类产品，3只由光大理财发行，包括首只由理财公司发行的权益指数产品，首只直投股票的银行公募理财产品，以及在今年一周年时点发布的“阳光红ESG行业精选”。这意味着，投资者可以通过购买银行理财，参与到权益市场。

在投资端，光大理财则圈定在新基建、新技术、新价值链等方向和优质现金流企业类别的战略配置，以新基建为突破口，推出“朱雀”“麒麟”“凤凰”“鲲鹏”等投资行动品牌，持续加大对新基建补短板、保民生、消费升级等相关项目的拓展力度，重点围绕交通运输、清洁能源、城市建设等领域，创新投资模式，加大投资力度，有效提升对企业全生命周期的支持能力，为实体经济复苏发展注入新动能。

“免收首个投资周期管理费、所募集资金优先投资于湖北地区企业发行的债权类资产”……这是光大理财作为金融国家队的一员，在疫情最艰难的时刻喊出的最温暖的口号。2月至5月间，光大理财迅速布局，推出“阳光金6M添利1号”等抗“疫”主题产品，充分让利客户，以实际行动陪同湖北地区企业共渡疫情难关，守护群众财富；推出“阳光红卫生安全主题精选”产品，全力支持国家公共卫生、医疗卫生等重点领域企业发展，以股票直投的方式，助力国家重点行业直接融资。

光大银行在其近日发布的半年报中披露，光大理财通过多元化的产品谱系和专业化的资产配置能力，稳健推进理财产品净值化转型，为投资者提供全方位的资产增值服务。报告期末，光大理财总资产51.98亿元，净资产为50.25亿元。

以终为始 科技为舟

对一家初创的金融机构而言，最迫切的是什么？为塑造核心竞争力而多方布局。

在张旭阳看来，“过去一年间，光大理财经历了挑战与考验，但另一方面，在‘打造一流的资产管理机构和领先的资管科技平台’的战略愿景下，也进行了很好的基础布局、流程再造和深化，始终坚持以专业创造价值，为客户提供跨越周期的综合金融方案，以专业的力量服务国家战略，通过加强科技研发，推动数字化轻型的落地。”

与传统银行不同，作为专业的资管机构，理财公司对专业人才的渴求更加强烈，正如张旭阳所说，“通过人脑加电脑，撬动人的才智和数据的力量，这是资管机构的核心竞争力所在，通过市场化机制、公司治理结构改善，吸引稳定的人才，打造企业核心竞争力。”

一年时间里，光大理财克服新公司、新地点、新团队三项挑战，迅速建立起“干部能上能下、员工能进能出、薪酬能高能低”的“六能”环境，厚植沃土、广聚英才，员工队伍从40余人迅速成长到170余人，3/4的员工来自于国有和股份制银行、头部公募基金、头部券商等主流金融机构。同时，光大理财坚持专业化分工，以投研团队为例，按照投资范围和投资需求进行细化分工，建立起宏观策略组、大类资产配置组、权益组等数十个专业化小组，秉承“数据驱动研究，研究驱动投资”的投研理念，不断激励才智，专业创造价值。

“今年2至5月，在疫情最严重的时期，光大理财全体员工克服重重困难，在青岛封闭坚守的三个多月时间里，公司员工增进了互信，促进了团队融入与文化融合，也保障了疫情期间公司的运营安全，这是光大理财公司作为初创企业最宝贵的财富。”张旭阳说。

在一个多小时的采访中，张旭阳提及最多的词汇就是金融科技。

张旭阳表示，“‘以终为始，科技为舟，担负责任，专业致远’是光大理财的战略路径。‘科技为舟’有两个层次的概念。一是在投资方向上把握科技进步的主要方向，希望围绕新技术带来的新产业，数字化世界中生成的新消费和服务品牌，以及人工智能和大数据引领生成的新价值链等方面来投资布局；二是希望通过金融科技提升光大理财投研、运营、风控、市场营销等方面的能力。无论是资金端对客户需求的理解，还是投资端对全品类投资的管理，以及端到端的供需匹配，银行理财的数字化转型都离不开数据、算力、算法的驱动。”

在张旭阳看来，未来资管机构在迎来长远发展机遇的同时，也必将面对更加激烈的竞争，而金融科技成为各家角力的关键竞争力之一。

面对新格局下业务形态、市场生态、宏观环境变革带来的新挑战，光大理财对标国际一流技术体系，以前瞻视角，完成硬件设施、基础平台、运行环境、开发工具、数值计算、机器学习、跨端应用交互等领域的技术选型与基线规划，构建起“适度超前、面向未来”的基础设施与技术架构体系。在统一的技术框架下，全面推进市场营销、投资交易、风控合规、运营管理的自动化、平台化、智能化建设。在保障业务运行的基础上，适度推动新技术应用试点，培育多元、专业、融合的数字化人才梯队。

“提前布局，厚积薄发，光大理财将以充分的金融科技资源储备，为更长期的业务发展提供动力与支撑，以科技赋能，创造更大价值。”张旭阳表示。

“青岛始终是我们的大本营”

银行理财子公司被视作资管新规下中国金融业的一项创新举措，目前全国共有14家银行理财子公司获准开业，包括6家国有大行的理财子公司、4家股份行的理财子公司、3家城商行的理财子公司和1家农商行的理财子公司，其中光大理财是为数不多的与母行不在同一城市的理财子公司。

对城市而言，理财子公司的到来，注册资本、贡献税收等绝不是重点，关键是这些理财子公司给当地带来的软实力提升——它们的品牌入驻以及人才导入，对优化当地产业结构、促进当地经济竞争力、提升当地金融环境有着难以量化的深远价值。

为了加强对银行理财子公司异地注册的争揽力度，很多城市不断发力，包括深圳、上海、天津、西安等地陆续出台了多项鼓励扶持措施。

城市的自我定位和环境建设，或许是理财子公司落户的重要原因。光大集团董事长李晓鹏曾表示，建设上合示范区，打造“一带一路”国际合作新平台的青岛，为光大集团以及光大银行和光大财富管理拓展了生存和发展空间。

落户一年间，张旭阳也感受到了青岛这个多项国家战略加持的城市在营商环境方面的持续努力，以及城市不断被激发的蓬勃热情与发展动力。

“光大理财落户的这一年，青岛的变化也是有目共睹的，不仅有多类型、多业态金融机构的引入，还有新技术、新制造企业、科研院所的纷至沓来，整个城市的经济生态都在持续改善，包括打造世界工业互联网之都对城市未来布局的准确抉择等，都让我们感受到了良好的干事创业氛围，这对金融机构而言才是最大的营商环境，因为人毕竟是冲着事儿来的。”张旭阳说。

张旭阳也坦言，“人才是我们目前最大的掣肘，因为资产管理机构是金融行业的‘金字塔顶端’，属于智力密集型行业，需要撬动人的才智和数据的力量，既懂投资也懂IT的金融科技人才是目前资管机构对于人才的最大渴望。”

“我们也在探讨通过各种路径解决人才难题，包括市场化机制吸引高端人才，充分利用数字化时代网上办公模式，减少物理空间的阻碍，完善内部人才培养机制等。”

“未来随着业务的发展，我们可能会在国内一线城市甚至国外设立分支机构，但无论设立多少分支机构，我们始终坚持一点，注册在青岛，青岛就是我们的大本营，是基地。”张旭阳表示。（青岛日报/观海新闻记者 傅 军）

责任编辑：王凤一