蚂蚁集团上市前夕突被叫停 A股今天启动退还打新资金

突发事件

蚂蚁集团A+H股被暂缓上市

11月3日晚间，上交所网站信息显示，上交所发布关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定。公告原文称，“蚂蚁科技集团股份有限公司原申请于2020年11月5日在上海证券交易所 （以下简称本所）科创板上市。近日，发生你公司实际控制人及董事长、总经理被有关部门联合进行监管约谈，你公司也报告所处的金融科技监管环境发生变化等重大事项。该重大事项可能导致你公司不符合发行上市条件或者信息披露要求。根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法 （试行）》第二十六条和《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十条等规定，并征询保荐机构的意见，本所决定你公司暂缓上市。 ”

同日晚间，蚂蚁集团在港交所公告称，暂缓H股上市。公告称，“蚂蚁集团宣布其今天获内地监管机构的通知，由于本公司实控人及执行董事长、总经理被监管约谈以及金融科技监管环境发生变化等重大事项，可能会使得本公司不符合相关发行上市条件，或者信息披露要求，因此决定暂缓本公司的A股于科创板上市。因此，同时进行的H股与联交所主板上市亦暂缓。”此外，蚂蚁集团还在公告中提到，“本公司将尽快公布有关暂缓H股上市及退回申请股款的进一步详情。 ”

监管趋严

网络小额贷款业务出新规

11月2日晚间，央行和银保监会共同发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》。该办法明确网络小额贷款业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展，未经银保监会批准，不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。办法规定，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。贷款金额方面，办法要求，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司对自然人的单户网络小额贷款余额原则上不得超过人民币30万元，不得超过其最近3年年均收入的三分之一，该两项金额中的较低者为贷款金额最高限额。

贷款用途方面，办法明确，小额贷款公司应与借款人明确约定贷款用途，并且按照合同约定监控贷款用途。网络小额贷款不得从事债券、股票、金融衍生品、资产管理产品等投资；不得购房及偿还住房抵押贷款等。办法设置了自办法施行之日起三年的过渡期。

连锁反应 A

H股和A股打新资金陆续退回

蚂蚁集团5日晚间公告，发行人及联席主承销商将于11月6日启动退款程序，前述资金于2020年11月9日退回。投资者认购的股份将于2020年11月6日注销。暂缓发行后，蚂蚁集团在首次公开发行股票注册同意批复的有效期内，在对相关会后事项充分核查和评估的基础上，视情况决定是否重新启动发行并及时公告。

11月4日，蚂蚁集团在港交所公告，暂缓H股上市及退回香港公开发售的申请股款。在此之前的11月2日，蚂蚁集团公告网下初步配售结果及网上中签结果。

4日早间，蚂蚁集团在港交所发布 《暂缓H股上市及退回香港公开发售的申请股款》，香港公开发售的申请股款 （连同1.0%经纪佣金，0.0027%香港证监会交易征费以及0.005%香港联交所交易费）将不计利息分两批退回。于11月4日就全部或部分不获接纳申请（根据公司已经进行的初步抽签和分配确定）发送白表电子退款指示/寄发退款支票/退款；于11月6日就全部申请（只限于第一批退回项下尚未退回部分）发送白表电子退款指示/寄发退款支票/退款。

4日午间，蚂蚁集团再度公告称，公司无法一次性退回所有申请股款。业内人士表示，蚂蚁集团推迟上市，市场对此毫无预期。从技术角度讲，打新中签者不用担心，系统会自动退回申购款。同时，蚂蚁集团上市只是“暂缓”，只要按监管要求认真整改，应该还有机会重启上市。

连锁反应 B

战略配售基金运作不受影响

蚂蚁集团上市按下暂停键后，投资者普遍关注对参与战略配售的基金会产生哪些影响。国庆节前后，易方达、汇添富、华夏、鹏华、中欧旗下5只混合基金火爆发行，合计600亿元。当时这5只基金仅在支付宝平台上代销，在发行营销模式上均颇有特色，基金直播超118场，基金经理在国庆假期还跟持有人互动直播。而这5只创新未来基金也快速完成发行计划，均达到募集上限。这些产品统一命名为“创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金”，每只基金可将最高10%的资产投资于蚂蚁股票，均设置了18个月的封闭期。普通基民可最低1元起购。

针对蚂蚁集团战略配售基金，支付宝客服回应称，因蚂蚁集团暂缓在A+H上市计划，本基金中原计划参与战略投资于蚂蚁上市的部分也相应暂缓。目前基金均已成立，基金运作不受影响。后续如有任何更新，基金公司和蚂蚁集团会通过公告披露。

权威声音

蚂蚁集团暂缓上市是对投资者负责

证监会3日就蚂蚁集团暂缓上市答记者问时表示，蚂蚁集团暂缓科创板上市是上交所依法依规做出的决定。金融监管部门的监管约谈和近期金融科技监管环境的变化，可能对蚂蚁集团业务结构和盈利模式产生重大影响，属于上市前发生的重大事项。本着保护投资者合法权益，充分透明准确披露信息，切实维护市场公平公正的原则，上交所依法作出暂缓蚂蚁集团上市的决定。证监会支持上交所做出的决定。中国证监会支持上海证券交易所依法依规做出的决定，同时，与香港证监会和一些境外主要市场的证券监管机构保持沟通协作，共同稳妥做好后续工作。避免蚂蚁集团在监管政策环境发生重大变化的情况下仓促上市，是对投资者和市场负责任的做法，体现了敬畏市场、敬畏法治的精神。相信这一决定将有利于资本市场长远发展，有利于增强境内外投资者的信任和信心。

上交所5日就蚂蚁集团暂缓发行答记者问时表示，蚂蚁集团及其联席主承销商决定暂缓发行拟在科创板上市交易的股票，这是发行人及主承销商根据实际情况作出的决定。上交所尊重并支持该决定，将与有关方面一起协助做好退还认购资金等工作。（中证）

历史先例

暂缓上市公司可重新登台

如今A股已经有超过4000家上市公司，在过去30年的发展史上，类似蚂蚁集团被暂缓上市的案例并不多见。记者梳理发现，这些案例大致可分为两类，涉事公司的命运也并不相同。

第一类为已过会，已募资，但被暂缓上市。如2009年4月3日，证监会否决了宁波立立电子的首发申请，撤销此前作出的立立电子公开发行股票核准决定。2009年4月8日，立立电子将募集资金及利息返还给投资者。11年后，2020年9月11日，立立电子“变身”立昂微在上交所上市。此外，2010年3月18日，苏州恒久被证监会要求暂缓上市，随后IPO申请被撤销。直到6年后的2016年8月12日才最终上市（现名恒久科技）。

第二类为已过会，募资前被暂缓上市。如2017年11月，天常股份暂缓股票发行，此后一直未能上市。 2019年1月，熊猫乳品暂缓上市，但后来于2020年10月16日成功上市。慈铭体检、汇金股份、绿盟科技、博腾股份、东方网力在2014年1月13日或14日公告上市暂缓发行，后来几家公司均重新上市。(本版撰稿（除署名外）观海新闻/青岛早报记者 杨博文)

责任编辑：李慧