青岛日报2020年08月20日7版

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财富聚焦

“数字人民币”渐行渐近

8月14日，商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，包括青岛在内的全国28个省市（区域）将开展数字人民币试点。

根据方案，试点先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进，后续视情扩大到北京、天津、上海、重庆等28个地区。稍早还有媒体报道，工农中建四大商业银行已经开始内测数字人民币电子钱包（DC/EP）。这一系列消息正好呼应了央行8月3日在2020年下半年工作电视会议的精神，即今年下半年将积极稳妥推进法定数字货币研发试点。

花“数字人民币” 你准备好了吗？

数字化的现金

“数字人民币”的推出意义重大，影响深远。

青岛银行首席经济学家刘晓曙在接受记者采访时表示，“现阶段的数字人民币设计注重对物理现金即纸币和硬币进行数字替代，也就是央行之前公布的M0替代，并非要取代所有的人民币。”

对于数字人民币的功能和属性，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春曾解释过，跟纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的，不需要账户就能够实现价值转移，就像用纸钞进行支付的时候，也是不需要账户的。另外，跟现金一样，数字人民币属于法定货币，具有无限法偿性，就是不能拒绝接受DC/EP。

与现金相比，数字货币具有诸多便利性。刘晓曙表示，一是没有实物形态，携带更为方便；二是发行、贮藏、回笼等环节均通过数字化方式实现，可以极大地节约人力物力成本；三是使用加密、签名等数字化手段进行防伪处理，与实物现金使用特殊纸张、水印图案等物理手段相比，防伪效率更高。

在使用体验上，“数字人民币”与现有的微信、支付宝等移动支付方式差别不大。刘晓曙表示，数字货币与移动支付不同，交易环节无需依赖账户，可实现双离线支付，即在账户服务和通信网络欠佳的情况下，数字货币支付不受影响。未来只要手机安装了数字人民币的钱包，不需要网络也不需要信号，只要手机有电，两个手机相互碰一碰就能实现转账或支付。

此外，“数字人民币”还延续了现金交易的匿名属性，支持可控匿名，能在有效防范违法犯罪活动的前提下，满足公众对匿名支付的需求，保护个人隐私。

目前的移动支付、银行卡支付都是跟传统银行账户体系绑定的，无法实现双离线支付，也无法支持可控匿名支付，无法满足保护个人隐私和信息安全的需要，从这个角度来看，“数字人民币”与现有的移动支付可以互为补充。

未来重要金融基础设施

作为法定货币，“数字人民币”的发行和运营将是一个庞大而复杂的系统，它又如何传递至个人手中呢？

按照央行的设计原则，“数字人民币”采用双层运营体系，即人民银行先将数字货币发行至商业银行、再由商业银行将数字货币投放给公众、并由双方共同维护发行流通体系正常运行的组织架构。这种双层运营体系和纸钞发行基本一样，不会对现有金融体系产生大的影响，也不会对实体经济或者金融稳定产生大的影响。

商业银行在“数字人民币”的双层运营体系中扮演了重要角色。刘晓曙解释道，之所以采用双层运营体系，并赋予商业银行重要的功能和定位，主要是考虑到商业银行在资源、人才、技术等方面具备一些优势，如相对成熟和完善的客户基础、信贷网络、支付系统、IT架构等基础设施。将这部分已有资源纳入数字货币运行体系，既可以避免重复建设、另起炉灶的成本与风险，也是为了调动商业银行的积极性、防止商业银行被边缘化，对各方面而言是一种共赢。

近年来，我国的数字经济蓬勃发展，逐渐成为推动经济增长的新引擎。数字经济对数据要素的确权、定价等提出了更高的要求，而传统货币在这个方面是有局限的。

刘晓曙认为，“数字人民币”虽然在现阶段主要关注现金替代功能，但它同时也具备潜在的可编程性，可以搭载智能合约，这一属性使得它在数据要素确权、定价中具有不可比拟的优势。因此，如果未来数字货币能在可编程性、智能合约等方面取得更多进展，那么它将有望在升级货币形态、降低货币发行仓储成本、提升货币便携性与安全性、平衡匿名需求与“三反”需要的同时，克服传统货币体系在现代数字经济中的“水土不服”，成为数字经济时代重要的金融基础设施。

何时正式推出尚无时间表

记者梳理公开报道发现，今年我国数字货币研发进程正在提速。

今年1月，央行官微文章称，2019年央行基本完成法定数字货币顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。4月3日召开的2020年全国货币金银和安全保卫工作电视电话会议提出，要坚定不移推进法定数字货币研发工作。在4月10日的一季度金融统计数据发布会上，央行办公厅主任周学东表示，将按照计划有序推进数字货币，数字经济可能成为新的经济发展亮点，对数字货币的研发要求也会越来越高。

4月，“央行数字货币在农行内测”、“央行数字货币首个应用场景将在苏州相城区落地”等消息持续发酵，一张农行账户内测的照片更是在网络流传开。

央行数字货币研究所对此回应表示，网传DC/EP信息为技术研发过程中的测试内容，并不意味着数字人民币正式落地发行。数字人民币目前的封闭测试不会影响上市机构商业运行，也不会对测试环境之外的人民币发行流通体系、金融市场和社会经济带来影响。

8月3日，央行召开2020年下半年工作电视会议，会议提到，法定数字货币封闭试点顺利启动，下半年将积极稳妥推进法定数字货币研发。

央行行长易纲近日再次公开披露数字货币最新进度。他说，目前，“数字人民币”研发工作遵循稳步、安全、可控、创新、实用原则，先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试，以检验理论可靠性、系统稳定性、功能可用性、流程便捷性、场景适用性和风险可控性。

“但目前的试点测试，还只是研发过程中的常规性工作，并不意味数字人民币正式落地发行，何时正式推出尚没有时间表。”易纲表示。（青岛日报社/观海新闻记者 傅 军）

责任编辑：李婧菲