利率下行，怎样买理财产品？如何购买标有“业绩比较基准”的理财产品?理财产品如何配置？……这些都是投资者十分关心的问题。今天，早报理财课堂第41讲邀请到中国银行青岛分行高科园同安路支行的理财经理乔宝茜，她从“业绩比较基准”的理财产品、收益与风险的权衡等方面进行了详细讲解。值得一提的是，乔宝茜提醒投资者，应根据自身风险承受水平选择理财产品，切忌盲目跟风购买不适合的产品。

中国银行青岛分行高科园同安路支行的理财经理乔宝茜

问题1

目前银行面向市民主打的理财产品有哪些？能否做一些简单介绍？

乔宝茜：随着资管新规的逐步落地，目前银行预期收益率的产品规模也在逐步压降，大家看到很多产品已经逐步向净值型理财产品过渡了。净值型理财产品的种类也很丰富，按照运作模式来说有封闭式的净值型理财，也有开放式的以及定期开放式的净值型产品。对于投资期限来说，有固定期限和无固定期限的，无固定期限的产品相对流动性比较好，比如中国银行的乐享天天以及乐享7天等。

问题2

理财产品转型为净值型理财，投资者应如何购买标有“业绩比较基准”的理财产品呢？

乔宝茜：“业绩基准”仅用于评价投资结果和测算业绩报酬，并不代表管理人对理财产品的收益承诺。也就是说，如果未来在市场表现不错，产品运作良好的情况下，净值型理财可以为我们获得一定的超额收益。当然如果出现极端情况，难以达到基准时，金融机构资产管理端也不得以任何形式垫资兑付。

银行的净值型理财产品的产品类型主要以固定收益类产品为主，以债券类资产为主要投资标的，有些产品也会有一定比例投资于权益类市场。对于投资者来说，应该根据自己不同的风险承受能力结合产品的特性来选择。

问题3

大额存单利率有所下降？是否优势不再了？目前适合什么样的人群呢？

乔宝茜：目前的存款利率下调是受市场利率影响，但是定期存款产品毕竟是固定收益，对于一些老年客户来说是特别好的产品。如果家庭资产真有一部分资金可以做中长期的配置，本身又不是很善于做投资的话，那么完全可以配置一些定期存单、国债等产品。

问题4

现在银行有许多代售基金，风险高不高？适不适合普通市民呢？如果选择的话怎样权衡收益与风险？

乔宝茜：对于银行代售的基金也有很多种，主要看基金投资的对象有哪些？银行代售的大多是债券基金、混合型基金、股票基金等。债券型的基金自然投资标的以债券为主，主要包括纯债以及混合债，混合债包括一级债、二级债、可转债等。混合型基金就是同时有债券和股票资产。从风险角度来说股票基金风险最大，其次是混合基金和债券基金。债券基金主要还是以绝对收益为主的，波动性不如股票大。股票基金的选择就比较复杂了，需要关注一下基金经理的投资方向、投资风格、过往业绩表现等。普通市民需要搞清楚自己要买什么样的基金，自己可以承受的风险水平，以及资金可以存放的时间来选择适合自己的产品，切忌盲目跟风购买不适合的产品。

问题5

当下，购买理财产品需要抱有什么样的“态度”？是否需要提前锁定收益？

乔宝茜：我觉得今后购买理财产品，大家应该多和理财经理进行沟通，需要了解一下产品的投资方向，结合自己的风险承受能力做合理的安排。对于家庭的资产也要做合理的配置，想要提高产品收益，无非就是拿时间来换或者拿风险来换，就看自己适合哪种。如果本身对投资这个事情不是很有把握的，对本金的安全又特别在意的，那么就把预期收益放低一些，把投资期限放长一些，部分配置些定期存单甚至锁定终身的年金保险等产品，这也是对抗利率下行，家庭长期资产保值和传承的必要选择。(本版撰稿 观海新闻/青岛早报记者 程琦 受访者供图 )

责任编辑：李慧